一、市场概览：指数分化，情绪退潮

1.1 核心指数表现

今日A股市场呈现沪强深弱、情绪退潮态势，上证指数微幅收红，深证成指与创业板指显著回调，医药板块逆势突围成为唯一亮点：

关键发现：

两市合计成交 24294.78亿元，量能较昨日略有放大，但呈现"放量分化+情绪退潮"格局 个股层面低迷 ：上涨1841家（34.2%）vs 下跌3541家（65.8%），涨跌比约1:1.9，亏钱效应明显 科技股回调 ：创业板指大跌1.22%，昨日领涨的锂电、半导体产业链今日全面退潮 涨跌停对比 ：涨停73家 vs 跌停10家，虽然仍有资金活跃，但跌停家数较昨日（3家）显著增加，风险信号显现

1.2 市场情绪监测

根据实时情绪指标监测（18:09）：

展开剩余87%

量化结论：当前市场情绪处于"退潮期"，跌停10家（较昨日增加233%）、跌幅超5%达107家显示抛压较重。资金从昨日强势的科技成长板块向医药防御板块迁移的特征明显，昨日热点（锂电、半导体）今日大幅回调。

二、市场微观结构三维透视

2.1 RPS相对强度分类统计 —— 强势股补跌明显

【X轴方向确认】RPS图：X轴从左到右 = 高RPS → 低RPS。

从RPS（相对强度）分类统计图可见，今日呈现"绿肥红瘦"格局：

大部分柱子向下（绿色） ：说明今日市场整体下跌，各RPS区间普遍收跌 少数柱子向上（红色） ：仅个别RPS区间微涨，但涨幅有限

量化洞察："强势股补跌"是情绪退潮期的典型特征。昨日领涨的高RPS个股（锂电、半导体）今日普遍回调，而低RPS个股跌幅反而较小，表明资金正在从高位强势股撤离，市场进入轮动调整阶段。这种补跌行情意味着短期需警惕高位股风险。

2.2 成交金额分档统计 —— 大市值股相对抗跌

【X轴方向确认】成交额图：X轴从左到右 = 大金额 → 小金额。

按成交金额统计的平均涨跌幅图显示，呈现"大市值相对抗跌，小市值跌幅更深"的特征：

左边（超大额成交额） ：柱子略向下，平均跌幅约-0.2%至-0.5% 右边（小额成交额） ：柱子明显向下，平均跌幅约-0.8%至-1.2%

量化洞察：超大额成交额个股（机构重仓）平均跌幅约-0.3%，而小额成交额个股达-1.0%左右。这说明今日调整中机构资金相对理性，大市值蓝筹股跌幅较小；而小微盘股抛压更重，反映出游资和散户在情绪退潮时的恐慌性抛售。

2.3 股价分布统计 —— 高价股与低价股同步承压

【X轴方向确认】股价图：X轴从左到右 = 高股价 → 低股价。

按股票价格统计的涨跌幅图呈现"全线回调"格局：

左边（高价股>50元） ：柱子向下，平均跌幅约-0.5%至-0.8% 右边（低价股<10元） ：柱子向下，平均跌幅约-0.6%至-1.0%

量化洞察：各价格带股票普遍收跌，但分化不明显。高价科技股（昨日领涨的半导体、存储）今日平均跌幅约-0.6%，与低价股跌幅接近。这种普跌格局表明市场情绪整体偏谨慎，缺乏明确的主线支撑。

三维数据综合结论：

RPS统计 ：高RPS强势股补跌 → 资金从高位股撤离 成交额统计 ：大市值相对抗跌，小市值跌幅更深 → 机构理性，散户恐慌 股价分布 ：各价格带同步承压 → 普跌格局，缺乏主线

明日推演：三维数据均指向情绪退潮期，昨日热点全面回调。短期需警惕高位科技股风险，防御性板块（医药）或成资金避风港。

三、板块轮动：医药逆势突围，锂电全面退潮

3.1 领涨板块：医药产业链成唯一亮点

概念板块涨幅TOP10（基于V60机构版板块匹配数据）：

量化特征分析：

医药产业链全面爆发 ：医药电商（+6.56%）、创新药（+4.26%）、胰岛素（+4.00%）、抗肿瘤（+3.90%）、单抗（+3.73%）霸榜涨幅前列，防御属性凸显 宠物经济逆势上涨 ：+5.14%，中宠股份领涨，体现消费防御特征 电力设备表现活跃 ：智能电网（+3.99%）、西电东送（+3.80%）、输变电设备（+3.78%）集体上涨，中国西电多概念共振 成交额验证 ：医药板块成交额相对温和（35-141亿），显示防御性资金介入而非大规模进攻

3.2 领跌板块：昨日热点全面回调

行业板块跌幅TOP10：

量化洞察：

昨日热点全面退潮 ：锂电产业链（原料-4.20%、锂矿-4.18%、电解液-3.22%、设备-2.97%、隔膜-2.90%）集体大跌，与昨日领涨形成鲜明对比 科技成长股承压 ：武汉光谷（-3.97%）、谷歌概念（-2.90%）回调，AI算力相关标的同步调整 资金Migration路径清晰 ：从昨日强势的锂电、半导体等科技成长股撤离，向医药、电力等防御板块集中 风险警示 ：锂电板块昨日大涨今日大跌，形成典型的"一日游"坑人走势，追高资金损失惨重

五、持续性危机：昨日热点全面退潮

5.1 昨日强势板块今日表现

核心发现：昨日领涨的锂电、半导体、新能源材料等板块今日全面回调，形成"一日游"坑人行情：

量化发现：

持续性危机严重 ：昨日强势的科技成长板块今日全面退潮，追高资金单日亏损可达5%-10% 轮动速度极快 ：资金从锂电、半导体一日游撤离，迅速切换至医药防御板块 策略启示 ：当前市场处于典型的情绪退潮期，追涨昨日热点的策略极度危险，应采取逆向布局或防御观望策略

02

明日操作计划推演

今天的我们的操作情况是这样的，按照昨天的操作计划，今天我们买入了光纤光缆板块，我们知行合一，说到做到，截止到今天收盘，我们的处于满仓状态。

在今天这种糟糕的市场环境下，我们整体净值只回撤了不到一个点，能有这样的抗回撤，得益于我们的板块之间的相互保护。

根据盘后的量化数据，和我们的策略，明天我们没有任何调仓计划，继续维持满仓状态。

发布于：江西省